未来的庄股模式

2019-12-06 09:54:11

主力的操盘手法不会是一成不变的。如果主力仅有高控盘、中控盘两种手法的话,那还是比较容易识别的。或许哪一天当散户都能够认清、甚至反控制主力的操作方式,主力的庄也就坐不下去了。所以,散户在变,主力也在变。这个市场就是道高一尺,魔高一丈的游戏,而且充满了变数。

那么主力该怎么办呢?甚至有人问:我们不坐庄,我们投资行不行?理论上可以,但现实中却不可以。大资金的投资,一定得投资绩优股,或者有潜力的新兴产业的个股,而投资就意味着拿到企业的经营权。这就又出了一个问题:主力很难拿到优秀企业的经营权。因为一般来说,好的上市公司不会出售自己的经营权,因为他经营得好,他有利润,有增长,有前景,那人家公司的董事会为什么要把自己卖了?而要卖出自己经营权的几乎都是一般的、甚至是不好的公司,所以主力能拿到的还是垃圾股。而这些垃圾股的实质性的基本面改造是非常之困难的。有些ST、PT股票,厂区内连台可以转的机器都没有,只剩下一个壳,即使拿还有一些潜力的资产注入,也未必能有有效的改观。仅从这几年并购的最终结果来看,尚难见到非常好的成功案例。于是主力被逼无奈,只好回到庄家的老路上去。不坐庄主力很难活下去——对于中国股市来说,这真是一个悲哀。就是说,无论如何监管,主力的庄还是要坐的。

因而我们要为主力再多想几招。将来主力的操盘方式产生变化的时候,我们也就有了心理准备。

我们已经确认,过低控盘量的庄股是没多大出息的。实际上1995年以前的主力,由于其资金有限而采用低控盘的方式,因而创造了诸如洗盘、整理、震仓等五花八门的操盘手法,其实是不得已而为之。主力早年玩的那么花哨,并不是因为他有情致,而是因为他没实力。

中控盘庄股也日见其少,但以后还会遇到一些。因为对于拆借资金来说,选择中控盘还是一条最佳的路径。原因是主力拥有这些资金是有一个期限的,既然高控盘庄股出货困难,而主力炒股的钱又是借的,考虑到做高控盘庄股可能会到时候还不上贷款,那么做中控盘庄股则是拆借资金唯一可行的。

而高控盘庄股的高控盘锁仓、巨幅上涨的股票恐怕将来也不会再见到了。即使是涨10倍,也可能要匀3、5年去涨,否则,中科创业庄家的前车之鉴,就会成为敢于效尤者的后车之覆。这一点,每个人都是很清楚的。

但高控盘庄股是庄家最爱,将来还会粉墨登场,只不过他很可能会改变行为特点,不一定把股价拼命往高了做。或许我们将来可以看到这样一种坐庄方式:叫高控盘巨幅震荡。在一个50%至100%的空间震荡,一只股票涨上来又跌下去,涨上来再跌下去,主力实现控盘之后,选择一个高点进行不完全出货,出掉一部分货后把股价做下来,然后再把他出的货补回来。这样反复在一个价格空间内耕耘,两三次之后,当这个价格空间不容易操作时,再寻求向上或向下的突破。待到地盘都是自己的了,然后再很合时宜的去种“庄稼”。当然这只是假想而已。

高控盘的确是一种诱惑。它的优点是主力的拉抬成本非常之小,即使遇到股灾,主力也可以左右逢源:如果选择护盘,他将要付出的代价不会很高;当然也可以选择不护盘,因为绝大多数的筹码都在主力手中,即使下跌幅度很大,一旦大盘转暖,把股价重新拉回到高位也并不费事。就像烟台万华(600309),这只股票主力吸筹之后,总共只被拉高了十个涨停板,这只股票主力的控盘量高达流通盘的85%。若是在往年,这么高的主力持仓,股价至少可以上涨三倍,而这只股票自高位下跌之前,主力并没有全仓出局,他只是在高位出掉了部分筹码,当然他是盈利的。

图6-4:烟台万华的主力似乎在做高控盘下的高抛低吸

因而,即使将来找到低位高控盘庄股,也不再要指望这类庄股可以上涨十倍。同时,一旦发现主力的持仓量由高控盘转为中控盘,就有理由认为这只股票并不安全。股市就是一个捉迷藏的游戏,在这场游戏中,主力、散户、管理层都是身不由己的参与者,最终看谁捉得到谁。